中國經濟網北京12月18日訊 江蘇林泰新材科技股份有限公司（證券簡稱：林泰新材，證券代碼：920106）在北交所上市，開盤報68.00元，上漲243.09%；收盤報68.40元，上漲245.11%，振幅73.51%，成交額4.33億元，換手率51.88%，總市值26.68億元。 

　　公司是一家專業從事汽車自動變速器摩擦片研發、生產和銷售的專精特新企業，主要產品為自動變速器濕式紙基摩擦片和對偶片，應用于包括液力自動變速器（AT）、無級變速器（CVT）、雙離合器變速器（DCT）、混合動力專用變速器（DHT）和純電動汽車專用變速器（DET）等在內的主流汽車自動變速器中。 

　　公司控股股東為劉健，實際控制人為劉健和宋蘋蘋，劉健和宋蘋蘋系夫妻關系。 

　　本次發行完成前，劉健直接持有公司835.79萬股股份（占公司股份總數的25.21%），劉健通過無錫愛思達投資企業（有限合伙）（以下簡稱“愛思達”）間接控制公司262.13萬股股份（占公司股份總數的7.91%）并通過無錫鎏泰企業管理合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“無錫鎏泰”）間接控制公司59.93萬股股份（占公司股份總數的1.81%）。劉健合計控制公司1,157.85萬股股份（占公司股份總數的34.93%）；宋蘋蘋直接持有公司2.50萬股股份（占公司股份總數的0.08%）并通過愛思達間接持有公司112.32萬股股份（占公司股份總數的3.39%）。劉健與宋蘋蘋合計控制公司1,160.35萬股股份（占公司股份總數的35.00%）。自2021年1月1日至今，劉健擔任公司董事長兼總經理，宋蘋蘋擔任公司董事，二人對公司的生產經營決策有較大的影響，劉健和宋蘋蘋為公司的實際控制人。 

　　本次發行完成后，未行使超額配售選擇權的情況下，劉健直接持有公司835.79萬股股份（占公司股份總數的21.43%），劉健通過愛思達和無錫鎏泰間接控制公司322.06萬股股份（占公司股份總數的8.26%）。劉健合計控制公司1,157.85萬股股份（占公司股份總數的29.69%）；宋蘋蘋直接持有公司2.50萬股股份（占公司股份總數的0.06%）并通過愛思達間接持有公司112.32萬股股份（占公司股份總數的2.88%）。劉健與宋蘋蘋合計控制公司1,160.35萬股股份（占公司股份總數的29.75%）。本次發行完成后（超額配售選擇權全部行使后），劉健與宋蘋蘋合計控制公司1,160.35萬股股份（占公司股份總數的29.10%）。 

　　2024年11月3日，北交所上市委員會2024年第19次審議會議召開，審議結果顯示，林泰新材符合發行條件、上市條件和信息披露要求。北交所上市委員會2024年第19次審議會議審議意見為：  

　　1.請發行人：（1）明確說明“中國汽車工業協會在計算國內主要企業市場規模和市場份額時，使用的林泰新材銷售額數據”是否包含售后市場數據，并完善招股說明書等申報文件。（2）說明報告期售后市場收入情況，配套市場及售后市場相關產品毛利率差異及原因，結合變速器平均使用壽命、更換周期等因素，說明申報文件中關于傳統燃油車售后市場的預測依據及合理性。（3）結合生產自動變速器摩擦片的部分國外企業在國內設有全資子公司、全資子公司市場占有率數據無法獲得等情況，完善自動變速器摩擦片“國產替代”或“進口替代”的表述。請保薦機構補充核查并發表明確意見。  

　　審議會議提出問詢的主要問題：  

　　1.關于業績增長真實性和可持續性。請發行人：（1）說明報告期內濕式紙基摩擦片、對偶片銷量及單價提升與下游客戶變動趨勢是否匹配。結合固定資產、人員、技術等關鍵資源要素的變動情況以及產能利用率、產銷率的變動情況，說明前述產品業績持續快速增長的合理性。（2）對比分析報告期發行人鋼材、濾紙等主要原材料采購價格及公開市場價格變動趨勢，說明主要原材料價格及單位耗用量變化對毛利率產生的影響。（3）結合今年以來傳統燃油車零售出廠價格下調情況，說明對發行人現有產品價格、毛利率的沖擊，是否存在進一步下調價格并對發行人盈利能力構成不利影響的風險。請保薦機構及申報會計師補充核查并發表明確意見。  

　　2.關于市場空間。請發行人說明拓展增量市場、境外市場面臨的機遇挑戰，公司在獲得客戶、拓展市場方面的舉措及成效。說明“國內企業中（不含國外企業在國內的公司）為乘用車批量配套提供濕式紙基摩擦片的企業僅有林泰新材”的認定依據。請保薦機構補充核查并發表明確意見。  

　　3.關于技術來源及研發費用。請發行人說明自動變速器濕式紙基摩擦片核心技術來源，是否存在知識產權糾紛，實際控制人是否存在違反競業限制的情形。請保薦機構及申報會計師補充核查并發表明確意見。  

　　林泰新材的保薦機構（主承銷商）是東吳證券股份有限公司，簽字保薦代表人是陳逸、鄭立人。 

　　林泰新材本次發行價格為19.82元/股，本次發行數量為5,850,000股（不含超額配售選擇權）；6,727,500股（全額行使超額配售選擇權后）。 

　　本次發行超額配售選擇權行使前，發行人募集資金總額為115,947,000.00元，扣除不含稅的發行費用19,110,878.71元后，募集資金凈額為96,836,121.29元。 

　　若超額配售選擇權全額行使，公司本次公開發行募集資金總額為13,333.91萬元（全額行使超額配售選擇權的情況下），募資凈額為11,248.50萬元。 

　　容誠會計師事務所（特殊普通合伙）對林泰新材本次發行募集資金驗資并出具的驗資報告（容誠驗字[2024]230Z0135號），截至2024年12月12日止，募集資金總額人民幣115,947,000.00元，扣除不含稅的發行費用人民幣19,110,878.71元，實際募集資金凈額為人民幣96,836,121.29元，其中增加股本人民幣5,850,000.00元，增加資本公積人民幣90,986,121.29元。 

　　本次發行費用總額為1,911.09萬元（超額配售選擇權行使前）；2,085.41萬元（若全額行使超額配售選擇權），其中保薦及承銷費用為1,159.47萬元（超額配售選擇權行使前）；1,333.39萬元（若全額行使超額配售選擇權）。 

　　林泰新材2024年12月6日披露的招股書顯示，公司擬募資11,600.00萬元，用于“年產3,000萬片汽車（新能源汽車）、工程機械、高端農機及其他傳動系統用紙基摩擦片及對偶片項目”“多用途濕式摩擦片研發中心建設項目”和“補充流動資金”。 

　　2021年至2023年及2024年上半年，林泰新材營業收入分別為1.32億元、1.76億元、2.07億元、1.22億元，凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為0.16億元、0.25億元、0.49億元、0.28億元,歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤分別為0.13億元、0.23億元、0.43億元、0.28億元；經營活動產生的現金流量凈額分別為0.26億元、0.26億元、0.42億元、0.28億元。各期公司銷售商品、提供勞務收到的現金分別為0.94億元、1.48億元、1.94億元、1.01億元。

　　2024年前三季度，公司營業收入為1.93億元，同比上升36.76%；凈利潤/歸屬于母公司所有者凈利潤0.46億元，同比增長72.57%；扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤為0.46億元，同比上升73.10%；經營活動產生的現金流量凈額 0.31億元，同比增長52.16%。