汽車零部件板塊指數(shù)日K線圖 張大偉 制圖

　　周三，此前持續(xù)領(lǐng)漲的人工智能概念遭遇大面積調(diào)整，資金集中撤離造成傳媒、計算機(jī)等板塊大幅走低，進(jìn)一步拖累三大股指震蕩下挫。滬指以全天最低點(diǎn)收盤，再度失守3200點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。

　　截至收盤，上證綜指報3197.90點(diǎn)，跌1.31%；深證成指報11058.63點(diǎn)，跌2.18%；創(chuàng)業(yè)板指報2211.84點(diǎn)，跌2.62%。滬深兩市合計成交10219億元，較前一日縮量約700億元。北向資金全天凈賣出6.41億元。

　　人工智能主線“熄火”

　　作為6月以來市場最強(qiáng)熱點(diǎn)，人工智能主線昨日全線熄火，大模型、算力及AI應(yīng)用等細(xì)分方向均大幅回調(diào)。以申萬一級行業(yè)劃分，傳媒、計算機(jī)、通信、電子四大科技板塊昨日表現(xiàn)墊底，其中申萬傳媒行業(yè)指數(shù)收盤跌幅高達(dá)7.35%。

　　個股方面，AI應(yīng)用相關(guān)個股跌幅居前，昆侖萬維以20%幅度跌停，榮信文化、世紀(jì)天鴻、唐德影視、中信出版等跌超10%。部分科技類龍頭公司也表現(xiàn)不濟(jì)，工業(yè)富聯(lián)收跌5.88%，科大訊飛下跌3.96%。

　　多家人工智能概念公司6月20日晚間披露公告，其中的業(yè)績預(yù)警與減持計劃等內(nèi)容，均被投資者視為引發(fā)昨日人工智能主線回撤的重要原因。

　　浪潮信息披露股價異動公告稱，受通用服務(wù)器客戶需求節(jié)奏變化、全球GPU及相關(guān)專用芯片供應(yīng)緊張等因素的影響，公司半年度經(jīng)營業(yè)績較上年同期存在下降的風(fēng)險，具體財務(wù)數(shù)據(jù)以公司披露的2023年半年度報告為準(zhǔn)。浪潮信息昨日盤中最大跌幅超6%，收盤跌5.42%。

　　昆侖萬維則披露了股東減持計劃：持股5%以上股東李瓊計劃減持公司股票不超過3586.86萬股，即不超過公司總股本的3%。以6月20日昆侖萬維收盤價計算，李瓊本次套現(xiàn)金額最高可達(dá)22億元。昆侖萬維昨日股價低開10%，收盤以20%幅度跌停。

　　北向資金獲利了結(jié)科技題材

　　資金面上，近期人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)板塊的交易擁擠度再次升至高位。6月20日，電子、通信、計算機(jī)、傳媒四大行業(yè)累計成交額占滬深兩市成交總額比例超過40%，昨日也達(dá)到39%，均逼近今年4月初的高位。有市場人士擔(dān)憂，板塊交易擁擠度過高，意味著后續(xù)邊際增量資金有限，且容易遭遇獲利盤集中了結(jié)造成股價波動加劇。

　　此外，兩融資金與北向資金對于人工智能賽道的態(tài)度也產(chǎn)生分歧，表現(xiàn)為北向資金落袋為安，融資資金繼續(xù)加碼。以個股為例，中興通訊本周股價一度創(chuàng)出近3年新高，北向資金本周前兩個交易日大幅減持中興通訊，兩個交易日合計凈賣出超540萬股；但同期融資資金大舉加倉，兩個交易日凈買入6.21億元。

　　部分機(jī)構(gòu)提示關(guān)注科技主線中“景氣度靠前、擁擠度較低且股價尚未創(chuàng)新高”的低位方向。

　　興業(yè)證券首席策略分析師張啟堯認(rèn)為，數(shù)字經(jīng)濟(jì)主線中，半導(dǎo)體行業(yè)已處于歷史底部，有望成為新一輪行情的領(lǐng)軍者。全球新一輪科技創(chuàng)新周期已經(jīng)啟動，以人工智能和虛擬現(xiàn)實(shí)為代表的新動能，有望成為半導(dǎo)體需求端新的兩大核心增長極。半導(dǎo)體作為成長板塊中的“周期股”，當(dāng)前已處于新一輪周期底部，未來景氣度有望復(fù)蘇。

　　新能源車板塊悄然走強(qiáng)

　　昨日，新能源汽車板塊悄然走強(qiáng)，汽車零部件、汽車整車等方向均相對強(qiáng)勢，浙江世寶、伯特利等股價飄紅。

　　消息面上，財政部、稅務(wù)總局、工業(yè)和信息化部近日出臺《關(guān)于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策的公告》，明確對購置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期間的新能源汽車免征車輛購置稅，其中每輛新能源乘用車免稅額不超過3萬元；對購置日期在2026年1月1日至2027年12月31日期間的新能源汽車減半征收車輛購置稅，其中每輛新能源乘用車減稅額不超過1.5萬元。

　　財政部初步估算，實(shí)行新能源汽車車輛購置稅減免延長政策，2024年至2027年減免車輛購置稅規(guī)模總額將達(dá)到5200億元。

　　中銀證券研報預(yù)計，今年新能源汽車銷量有望達(dá)到900萬輛以上，滲透率達(dá)35%以上。展望未來，新能源汽車購置稅減免等政策出臺，有望釋放新能源汽車消費(fèi)潛力，未來銷量有望保持高速增長。 來源：上海證券報 作者：費(fèi)天元